게임빌(063080), 컴투스 날개를 달고 날수 있을까?

출처: 게임빌

 

주가현황

출처: 네이버 증권

출처: 네이버 증권

모바일 게임을 서비스하며 미국, 싱가포르, 독일, 대만 법인과 모바일 게임 플랫폼을 서비스하는 (주)게임빌 컴투스 플랫폼을 종속 기업으로 보유하고 있다. 

 

해외법인은 애플, 구글, 마이크로소프트, 닌텐도, 아마존, 텐센트 등의 플랫폼 사업자와 해외 이동통신사 등을 대상으로 영업 활동을 전개하고 있음

 

→ 시가총액: 2,480억 원 / 유동주식수: 4,087,000주 / 유동비율 : 61.97% / 52주 저가 대비 현재 주가 2.77배

 

→ 금일 1% 상승 호가 매도 잔량 합계 약 2000만원 / 오늘 기준 호가창이 많이 비어 있다는 생각이 들었다.

 

매출현황

출처: 이베스트증권

국내 및 미주에서의 모바일 게임 성장에도 일본에서의 부진으로 자체사업이 역성장하였으나, 지주사 전환에 따른 컴투스 관련 지분법 평가 이익 반영으로 전년동기대비 매출이 신장 되었다.

 

매출 신장에 따른 영업비용 부담 완화로 YoY(14.3%)으로 영업이익 자체 손익 턴어라운드에 성공할 것으로 추정 된다.

 

컴투스 지분가치가 워낙 크고 컴투스 주가 상승 시 컴투스 지분가치 상승에 따른 가치 상승률이 컴투스 주가상승률을 능가하는 가치 변화 레버리지 효과가 발생한다고 전망하고 있다.

 

신작 론칭 일정

게임빌 

출처: 이베스트증권

 

컴투스

출처: 메리츠증권

공시현황

지난 3년간 공시를 훑어보았지만 위험한 공시 없음. 특이사항 없음

 

지분현황

출처 : KRX

송병준 대표이사가 20년 3월까지 꾸준히 장내 매수하고 있다. 긍정적이다.

 

 

결론

1. 20년도부터 주가가 우상향하고 있다. 하지만 아직도 저평가.

2. 컴투스 지분가치가 너무 좋다. 자체 실적도 턴어라운드 하자

3. 컴투스가 더 잘나가는 것 확실하다! but, 단순 호가창을 가지고 비교할 순 없지만 재미로 보자.

 a. 게임빌 > 금일 1% 상승 호가 매도 잔량 합계 약 2000만원

 b. 컴투스 > 금일 1% 상승 호가 매도 잔량 합계 약 4.5억 원

 

어느 곳이 좋은 회사인가? 

어느 곳이 주가가 많이 오를 것인가?? 주식 게임을 시작하자.