원익머트리얼즈(104830), 특수가스/반도체소재/수소차 관련주

 

출처: 원익머트리얼즈

 

 

회사 소개

원익머트리얼즈는 2006년 원익IPS 특수가스 사업부가 물적 분할해 설립한 기업으로 반도체, 디스플레이 생산에 사용되는 산업용 특수 가스를 전문적으로 제조, 판매하는 사업을 영위 중이다.

 

동사가 영위하는 전자재료용 특수가스의 수요분야는 삼성전자 및 SK하이닉스 등의 종합 반도체 회사를 중심으로, 삼성디스플레이, 동우화인켐 등 디스플레이 및 LED 제조회사로 분류된다.

 

산업분류상 산업용 가스제조업에 속하는 업체로 반도체, 디스플레이, LED 산업 등에 사용되는 특수가스의 생산을 주요 사업으로 영위하고 있다.

 

2020년 9월 연결대상 종속기업인 함양원익반도체무역유한공사 법인이 청산되었다.

 

 

출처: 원익머트리얼즈

출처: 원익머트리얼즈

 

 

주가 현황

 

출처: 네이버 증권

출처: 네이버 증권

 

 

→ 시가총액: 4,239억 원 / 유동주식수: 6,848,000주 / 유동비율: 54.31% / 52주 저가 대비 현재 주가: 2.28배

→ 금일 1% 상승 호가 매도 잔량 합계 약 7,000만 원

 

매출 현황

 

출처: 네이버 증권

출처: 네이버 증권

 

 

4Q20 연결 실적은 매출 693억 원, 영업이익 101억 원, 순이익 105억 원으로 전년 대비 각각 +18%, +29%, +51%를
기록했다.

 

전년 대비 실적과 비교하는 이유는 4분기 실적이 통상적 비수기로 3분기 대비 감소하기 때문이다. 3분기 대비 매출, 영업이익, 순이익은 각각 -5%, -24%, -13%이다. 매출의 Q/Q 감소 대비 이익의 Q/Q 감소 강도가 큰 이유는 4분기에 인센티브 비용이 반영 때문이다.

 

 

출처: IBK투자증권

출처: IBK투자증권

 

 

원익머트리얼즈가 공급하는 특수가스는 메모리 반도체인 D램과 NAND 플래시 생산에 모두 사용되고 있어 메모리 반도체 업황 변화가 동사 실적에 큰 영향이 있다.

21년 메모리 반도체 시장은 전방 산업의 수요 증가로 산업의 성장이 확실시되고 있으며 NAND 시장에서 본격적 고단화 경쟁이 나타나며 동사의 공급 비중이 높은 특수가스 사용량 또한 증가할 것으로 예상되고 있다.

 

공시 현황

 

출처: 네이버 증권

 

 

→ 20년 4월 중국법인 채무보증 공시 현황이다.

 

지분현황

 

출처: KRX

 

 

→ 대량보유보고자 주식 보유 현황이다.

 

 

출처: KRX

 

 

→ 대량보유보고자 6개월간 주식 변동 현황이다.

 

결론

1. NAND 고단화 추세 및 NAND 시장 경쟁 심화에 따른 특수가스 수요가 높아질 것으로 생각된다.

 

2. 주가가 52주 저가 대비 현재 주가가 낮고, 20년 COVID-19에 불구하고 매출액, 영업이익이 꾸준하게 증가하고 있다.

 

3. NH3(암모니아)에서 수소를 뽑아 연료를 발생시키는 기술은 개발은 완료한 것 같지만 아직 양산은 하고 있지 않은 것으로 생각된다.